IV Kongres Rynku Kapitałowego
dr hab. Barbara Będowska-Sójka, Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
Badania procesu kształtowania cen stanowią istotny nurt badań mikrostruktury rynku poruszanych we współczesnej literaturze rynków kapitałowych. W centrum zainteresowania niniejszego opracowania są skoki, czyli gwałtowne zmiany cen, mające znaczenie z punktu widzenia pomiaru ryzyka, zarządzania nim, alokacji aktywów w portfelach, jak również wyceny instrumentów pochodnych. Zarówno dla inwestorów, jak i dla organizatorów obrotu, ważne jest, jak rynek zachowuje się przed i po wystąpieniu skoków i jakie są przyczyny ich występowania. Celem niniejszego badania jest opisanie dynamiki zmian miar płynności w okresie występowania znaczących zmian cen.
Do podstawowych kwestii poruszanych w badaniach płynności trzeba zaliczyć pytanie o źródła skoków cenowych. Zwykle wyróżnia się dwa takie źródła: napływ informacji bądź szoki płynności. Jakkolwiek największe co do wartości bezwzględnej stopy zwrotu obserwowane w szeregach indeksów giełdowych najczęściej związane są z ogłoszeniami wskaźników...
3 miesiące: 949,00 PLN
12 miesięcy: 3 198,00 PLN
podane ceny zawierają 8% VAT